Легенда о том, как Натан Ротшильд совершил убийство на Лондонской фондовой бирже после поражения Наполеона в битве при Ватерлоо, звучит примерно так: применив самые передовые технологии, доступные в то время (курьерский голубь, самые быстрые лошади, плывущие по реке) Ла-Манш впереди других), Ротшильд смог заглядывать за угол по сравнению с другими лондонцами, ожидающими новостей из Франции. Он использовал эту информацию, чтобы затем опереться на свой любимый пост на бирже и спокойно продавать, продавать, продавать, и все это с угрюмым выражением лица. Слухи быстро и безудержно распространились по торговому залу - Веллингтон наверняка был разгромлен, и все было потеряно - и другие трейдеры пошли в ногу, пытаясь выбраться, пока они еще могли. Ближе к концу дня Ротшильд выкупил все за пенни на доллар (пенсы на фунт), заработав миллионы, когда пришло известие о том, что Веллингтон действительно победил. Это неправдивая история, но люди верят, что это так, и, возможно, уже одно это делает ее поучительной и поучительной историей, учитывая, насколько FOMO (страх упустить что-либо) как никогда заметен в нашем коллективном человеческом мышлении. .

Более недавний (и полностью реальный) отчет о торговле в поведенческой экономике в ее низшей форме - это схема крипто-Понци, известная как BitConnect. Созданная в начале 2016 года и использующая современные зеркала и дым вместо прозрачности, белой книги, юридических документов и т. Д., Компания получила рыночную капитализацию в 2,7 миллиарда долларов менее чем за два года, прежде чем в прошлом была разоблачена как сплошная афера. Январь. Монета BCC рухнула, обменная платформа закрылась, и инвесторы потеряли практически все, за исключением вызывающего мем рекламного видео, которое будет существовать до скончания веков. Как, наверное, и должно быть.

Меняющийся ландшафт: ИИ анализирует все, включая людей, ведущих предсказуемо иррациональное поведение

«Нет человека лучше машины, и нет машины лучше, чем человек с машиной». - Пол Тюдор Джонс

В конце 2017 года я начал писать для TrueRisk Labs (TRL), компании, которая создает искусственный интеллект как услугу (AIaaS) для распространения в индустрии финансовых услуг. Фирма является частью новой группы, внедряющей проприетарный ИИ, чтобы пересмотреть традиционные подходы к инвестициям - традиционные, потому что когда-нибудь скоро станет чрезвычайно нетрадиционным не использовать искусственный интеллект в анализе. и принятие решений в секторе финансовых технологий, и это включает в себя помощь людям в расшифровке времен как в прошлом, так и в настоящем, когда мудрость толпы не была такой уж мудрой. Вооруженный практическими знаниями истории, человек, принимающий решения, может извлечь выгоду только из доступа к машинам, постоянно обрабатывающим данные. Например, большинство экономистов считают Биткойн лопнувшим пузырем, в то время как некоторые в криптографии заявляют, что монета снова будет процветать после некоторой рыночной коррекции. Главный количественный директор TRL Ритабрата Бхаттачарья согласился с прежней позицией, когда 18 января этого года предложил сократить биткойн за статью, опубликованную в Hacker Noon. Ритабрата представил данные, объясняющие корреляцию между максимумом цены на биткойн и запуском CME фьючерсного контракта на биткойн в тот же день в декабре 2017 года, и сравнил масштаб биткойна с прошлыми пузырями активов. За три недели после публикации статьи цена биткойна упала с более чем 12000 долларов до менее чем 7000 долларов.

Машины уже анализируют то, что экономист Ричард Талер проповедовал на протяжении десятилетий (за прошлый год он получил Нобелевскую премию): поведенческую экономику и ее влияние на финансовые рынки. Альтернативные наборы данных, такие как каналы социальных сетей или транзакции в точках продаж, передаются в искусственную нейронную сеть вместе с количественными и фундаментальными наборами данных с самообучающейся - и самонастраивающейся - автономной структурой, генерирующей прогнозную аналитику, которая стремится стать предписывающая аналитика будущего человеческого поведения. По иронии судьбы, люди надежно и предсказуемо нерациональны, когда дело касается инвестиций. Как заявил Нобелевский комитет в своей награде Талеру, последствия ограниченной рациональности, социальных предпочтений и отсутствия самоконтроля… систематически влияют на индивидуальные решения, а также на результаты рынка. И, очевидно, эта информация также вводится в машины, непрерывно обучая их превосходить их.

Применение искусственного интеллекта как для измерения, так и для стимулирования настроений инвесторов и получения аналитики на основе краудсорсинговых данных - лишь один из аспектов этого нового мира финансовых технологий. Для каждого заголовка, подробно описывающего горы денежных средств, таких фирм, как Man Group инвестировала в искусственный интеллект, когда она решила серьезно заняться исследованиями в области ИИ, или что у Goldman Sachs больше инженеров, чем у Facebook, есть также те стартапы, которые активно меняют парадигма в других областях: Robinhood теперь добавила криптовалюты в свое (бесплатное) приложение для торговли акциями, а Equbot недавно запустила первый ETF на базе искусственного интеллекта. Продолжающийся взрыв вычислительной мощности в сочетании с коллапсирующими затратами на использование этой мощности позволяет новым сфокусированным игрокам работать в сфере, в которой долгое время доминируют гораздо более старые и гораздо более крупные корпорации, и обеспечивает такой компании, как TRL, вертикальную интеграцию, необходимую для одновременного создавать проприетарные инфраструктуры машинного обучения, использовать их в активном управлении портфелем и распространять AIaaS. И хотя платформы машинного обучения работают без предубеждений или предубеждений людей, они, безусловно, измеряют это и его последствия. Социальные сети - это будущее, нравится нам это или нет, и, возможно, уже сокрушили SEO к тому времени, когда вы это прочтете. (Любому, кому требуются доказательства, будет полезно вспомнить влияние ботов Twitter на президентские выборы в США в 2016 году или то, что Кайли Дженнер недавно использовала социальные сети, чтобы выразить свое недовольство Snapchat, быстро стирая рыночную стоимость Snap на 1,3 миллиарда долларов с помощью одного послеобеденный твит.)

AI, IQ и EQ

«Выживает не самый интеллектуальный из вида; выживает не сильнейший; но выживает тот вид, который лучше всего способен адаптироваться и приспосабливаться к изменяющейся среде, в которой он находится »- Чарльз Дарвин

Характеристика страха упустить возможность стара, как само человечество; то, что меняется ежедневно, - это масштаб, в котором данные генерируются, распространяются и требуют анализа, а также необходимость адаптации людей в реальном времени. Возможности машинного обучения и его применение в мире финтех резко выросли в последние годы, и эта экспоненциальная интеграция будет продолжать расти в направлении повсеместного распространения. Преимущество переходит к людям с наивысшей степенью EQ, поскольку проблема заключается в постоянной адаптации к эмоциональному интеллекту при принятии решений. Искусственные нейронные сети могут выполнять работу бесчисленного количества людей, и все без сна, без кофе или сентиментальных предубеждений. Короче говоря, AI демонстрирует нулевой FOMO, но требует направления. Эмоционально интеллигентные люди будут стоять у руля.

TrueRisk Labs создает ИИ. Наши платформы машинного обучения созданы специально для приложений в сфере финансовых услуг, что дает инвесторам и профессионалам в области финансовых технологий доступ к мощи настоящего искусственного интеллекта.