Книги для квантов
Список книг для практиков, студентов и энтузиастов математических финансов
Предупреждение: перед покупкой любого из следующих текстов я рекомендую попробовать его содержимое. Некоторые требуют особенно глубокого понимания математики и вероятностей. В основном это ограничивается разделом FE Essentials, который требует сложного обучения. Как ни странно, большую часть математики в разделе математики должно быть легко наверстать упущенное, или в случае возникновения затруднений погуглить.
Это список книг, которые, я думаю, были бы полезны и интересны тем, кто интересуется количественными финансами. Я разбил его на 4 основных раздела: Основы финансового инжиниринга (FE), который в основном включает ценообразование деривативов. У меня также есть разделы по финансам, программированию и, наконец, по математике. Я уверен, что упустил много невероятных книг из этой коллекции, но я хотел включить только те чтения, которые я читал или слышал от людей, которым доверяю.
Основы финансового инжиниринга (FE)
Это несколько важных статей для финансовых инженеров. Некоторые из этих текстов обычно можно найти на курсах финансового инжиниринга (FE). Как самоучка я изучал то, что преподавали на различных университетских курсах для FE, и следовал их учебным планам. Большинство программ FE содержат следующие тексты в течение первого или второго семестра. В этом разделе больше всего теории. Другие разделы гораздо больше относятся к приложениям количественного финансирования.
Учебник по математике финансового инжиниринга (Стефаница)
Это рекомендация читателя. Повторение по различным математическим концепциям, необходимым для следующих чтений, «Учебник по математике финансового инжиниринга» сочетает в себе математику и финансы, чтобы подготовить студента к их путешествию по финансовой инженерии. Кажется, это отличное первое чтение для непосвященных!
« Опционы, фьючерсы и другие деривативы (Халл)
Первый учебник для многих студентов, изучающих финансовую инженерию. Этот текст закладывает основу финансового инжиниринга. Когда были обнаружены более эффективные методы ценообразования опционов, кванты присоединились к ним, и некоторые из первых финансовых организаций, такие как Эдвард Торп, построили свои фонды, используя неэффективность на рынках производных финансовых инструментов.
Достижения в области финансового машинного обучения (Де Прадо)
Этот текст уже произвел фурор в мире FE и будет продолжать делать это еще некоторое время. Это фактический текст финансового ОД на данный момент. Он покрывает приличную часть теории и дает отличные объяснения применения машинного обучения на рынках. Эта книга имеет невероятную ценность, и ее необходимо прочитать тем, кто разбирается в машинном обучении, но не знает, с чего начать использовать машинное обучение в финансах.
« Финансовый расчет: введение в ценообразование на производные финансовые инструменты » (Baxter)
Подобно первому тексту, основная книга FE. Лучше всего, вероятно, провести дополнительное исследование и выбрать, какой текст лучше подходит для вашего стиля обучения. Я бы порекомендовал проверить оба, но я понимаю, что хочу перейти к другим темам.
« Концепции и практика математических финансов » (Джоши)
Этот насыщенный, но полный знаний, он похож на предыдущие тексты, но содержит некоторые дополнительные прикладные теории. Если вам удастся пройти один из двух предыдущих текстов и это, прочитанное Джоши, вы в отличной форме для изучения любой другой отрасли количественных финансов. Кроме того, он удобно размещен на веб-сайте Дартмута. Любой отдельный выбор из трех предыдущих текстов предоставит такой же объем знаний, который предлагается для ценообразования производных финансовых инструментов во время большинства магистерских программ в области финансового инжиниринга.
Введение в количественные финансы (Блит)
Этот текст будет во многом похож на Baxter, но с некоторыми обновляющими разделами о Forex, облигациях и других классах активов.
Инсерто (Талеб)
Это не техническое прочтение, как предыдущее. Это освежающее увлекательное чтение, которое станет хорошим перерывом от изучения страниц и страниц математики и статистики. Написанная Нассимом Талебом, серия «Incerto» - это большой интерес для чтения одним из величайших операторов и мыслителей FE. Талеб широко известен, и я настоятельно рекомендую посмотреть этот невероятный сериал. У меня есть коллекция, и я рекомендовал ее многим друзьям, ни один (кроме одного упрямца) из которых не разочаровался.
Финансы
Некоторые основополагающие тексты из финансов, которые относятся к оценке акций и построению портфелей. Финансовые инженеры часто не приходят из финансов, бизнеса или экономики, где могут обсуждаться некоторые из этих тем. Следует постараться изучить как можно больше актуальных финансов.
Теория портфеля и рынки капитала (Шарп)
Обсуждая выбор инвестиций, построение портфеля и понимание рисков, Шарп (см. Коэффициент Шарпа) дает исчерпывающий текст о том, как он рассматривал рынки и строил портфели. Его идеи не менее актуальны и сегодня, и им следуют многие профессионалы в области инвестирования.
Анализ безопасности (Грэм, Додд)
Отцы Value Investing, Security Analysis демонстрируют идеи Грэма об инвестировании и выборе акций, а также методы, которые станут основой инвестиционных принципов Уоррена Баффета. Возможно, это уже не совсем актуально, но квантам по-прежнему полезно понимать различные точки зрения на оценку акций, несмотря на недавний упадок стоимостного инвестирования.
Критерий инвестиционного роста Kelly Capital (Maclean, Thorp, Ziemba)
Комплексный взгляд на критерий Келли. Критерий Келли особенно интересен в контексте инвестирования и азартных игр. В этом случае критерий Келли используется для таких идей, как моделирование и понимание риска, определение размера позиции и другие исследования.
Программирование
В мире квантовых финансов общий анализ обычно выполняется на Python или R. Производственные системы и системы HFT в основном написаны на C ++ и Java. Если вы проверите списки вакансий в большинстве фирм, занимающихся количественным анализом, то обычно требуются C ++ или Java для общих разработчиков программного обеспечения и Python или R для ролей Quant Developer и ролей аналитиков. При этом, вот некоторые из лучших текстов по программированию на C ++ и Python. Я не специалист по Java или R, поэтому буду рекомендовать тексты на языках, с которыми я знаком (C ++ и Python) ...
Подробная серия по C ++ (Кениг, Липман, Му, Александреску)
В эту серию входят книги по C ++, которые помогут пройти путь от начинающего программиста на C ++ до очень эффективного современного программиста, готового к работе. Это также отличный справочник для опытных программистов. Даже опытный программист, без сомнения, найдет способы написать более эффективный код на основе этих отличных операций чтения.
Изучение Python (Ашер и Лутц)
Подробный обзор языка программирования Python, а также отличный справочник. Хотя для получения актуальной справочной информации по Python 3, вероятно, следует обратиться к онлайн-ресурсам, поскольку язык Python, вероятно, имеет лучшее онлайн-сообщество помощи и ресурсов.
Практическое машинное обучение с помощью Scikit-Learn и TensorFlow (Geron)
Этот текст отлично подходит для изучения двух очень актуальных библиотек машинного обучения, которые предоставят пользователям практически все актуальные модели современного машинного обучения. Читатель создает проекты в процессе изучения книги и уходит со знанием двух наиболее популярных библиотек машинного обучения.
Математика
Само собой разумеется, что кванты имеют сильную математическую и статистическую подготовку. Тем не менее, никто не знает в полной мере необходимую математику, и напоминание о забытых концепциях никогда не повредит. Я специально не учел исчисления, статистику и вероятности, но если вы чувствуете себя грубо в этих областях, определенно освежите свои навыки.
Стохастическое исчисление для финансов »(Капински, Копп, Трапл)
Требуемый текст в нескольких различных отделах FE, этот строгий взгляд на стохастическое исчисление для финансовых приложений очень полезен для понимания процессов, с помощью которых практикующие моделируют системы со случайным поведением.
Классификация паттернов (Дуда, Харт, Аист)
Базовый справочник по распознаванию образов и машинному обучению. Этот текст рассматривает теорию и математику наиболее актуальных методов машинного обучения. Я считаю, что пытаться изучать одну или две модели из этого учебника в месяц - достойное и сложное занятие. Со всеми замечательными библиотеками машинного обучения многие инженеры не понимают, как на самом деле работают лежащие в основе модели. Вы будете на шаг впереди, если действительно разбираетесь в моделях и знаете, какие модели лучше всего подходят для каких сценариев использования.
Бонус
« Человек для всех рынков: от Лас-Вегаса до Уолл-стрит, как я победил дилера и рынок » (Торп)
Один из моих любимых людей из этого мира FE, Торп рассказывает о своей карьере абсолютно захватывающе и вдохновляюще. Используя свою собственную версию модели Блэка-Шоулза до того, как Блэк и Скоулз даже получили свое знаменитое доказательство, Торп нашел способы преодолеть все проблемы, с которыми он сталкивался на протяжении своей долгой и легендарной карьеры. Сначала он первым начал считать карты, а затем стал побеждать на рынках; вы оставите эту книгу воодушевленными и готовыми принять собственные грандиозные вызовы!
Чего не хватает?
Дайте мне знать, если я пропустил несколько книг, которые, по вашему мнению, обязательно нужно прочитать. Я думаю, что в этом списке отсутствует столь необходимая книга по высокочастотной торговле (HFT). К сожалению, я не думаю, что есть какие-либо часто встречающиеся тексты, достаточно технические, чтобы занять место в этом списке. Если вы знаете об одном, дайте мне знать!
Продолжим разговор в Твиттере.
Чтобы поддержать мое письмо и получить полный доступ ко всем статьям на Medium, посетите https://posey.medium.com/membership
